Šipan is met ongeveer 16 vierkante kilometer het grootste van de Elaphitische eilandengroep. De oppervlakte bedraagt 16,5 km2 en het hoogste punt is Velji Vrh en ligt op 243 meter. Het eiland Šipan is een langgerekt eiland met twee dorpen beide voor de wind beschut in diepliggende baaien. Het dorpje Suđurađ heeft ongeveer 250 inwoners, maar heeft een belangrijke haven, waar een autoveerboot kan aanleggen. Het andere grotere stadje is Šipanska Luka met ongeveer 300 inwoners. Tussen beide dorpen ligt een brede weg van ongeveer 5 km lengte, die voert langs een prachtig groot en vlak binnenland met vele boomgaarden en wijngaarden. Het eiland heeft toeristen veel te bieden zoals mooie stranden, uitgestrekte wandelpaden en een schitterende natuur.